ضریب بتا نسبت به مقدار ۱ سنجیده می‌شود، بدین معنا که ضریب بتای یک، بزرگتر از یک و کوچکتر از یک، به ترتیب نشان‌دهنده هم شدت بودن، شدیدتر بودن و ملایم‌تر بودن نرخ بازده شرکت مورد نظر، با بازده شاخص کل می‌باشند. ضریب بتای صفر نیز نشان‌دهنده بی‌تفاوتی و استقلال تغییرات بازده شرکت مورد نظر، نسبت به بازده شاخص کل میباشد.
اعتبار هدیه بگیرید و مشارکت کنید
با اعتبار هدیه، از خدمات ویژه استفاده کنید
در بازارکار حسابداری و مالی بدرخشید
خدمات مالی و حسابداری خود را معرفی کنید
از دیدگاه علوم مالی ضریب بتا عددی برای سنجش ریسک سیستماتیک بازار می باشد.
ریسک در بازار به دو نوع تقسیم می شود : -1 ریسک سیستماتیک – 2 ریسک غیر سیستماتیک
ریسک سیستماتیک: مربوط به ریسک تحولات کلی بازار
ریسک غیر سیستماتیک: ریسک مربوط به تحولات انفرادی خاصه خود شرکت
ضریب بتای نسبی : گاهی اوقات میزان تغییر پذیری و وابستگی حرکت یک سهم را با شاخص کل نمی سنجیم بلکه وابستگی بین دو سهم حتی از گروه های متفاوت را زیر نظر میگیریم. برای مثال هر گونه تحول و حرکت مثبت در سهم خودرویی سایپا مستقیما روی سهم سرمایه گذاری سایپا ( وساپا) تاثیر گذار است. یعنی به نوعی این دو سهم وابستگی حرکتی دارند و به عبارتی می توان گفت بتای مثبت و بالایی نسبت به یکدیگر دارند. به این نوع بتا , بتای نسبی به دو سهم گفته می شود و دیگر حرکت کل بازار و شاخص ملاک نیست.
منبع: فراچارت
ثبت نام و عضویت میز کار
