ریسک خارج ترازنامه  

یکی از ریسک‌های دیگر ریسک خارج از ترازنامه است. نهادهای مالی تعهداتی که ایجاد می‌کنند یا دارایی‌هایی که نصیبشان می‌شود فقط در ترازنامه‌شان منعکس نمی‌شود.

دلایلی وجود دارد که برخی از این دارایی‌ها به اصطلاح زیرخطی هستند.

مثلاً یک گشایش اعتبار یا ضمانت‌نامه‌ای صادر کند جزء دارایی‌ها یا تعهداتی قرار می‌گیرد که به اصطلاح به آن‌ها خارج ترازنامه می‌گویند.

رخداد هرگونه اتفاقی برای این تعهدات یا دارایی‌ها، نهاد مالی را با ریسک خارج ترازنامه روبه‌رو می‌کند.

لی لند و اسکاربوت در تحقیقی تحت عنوان هم کنشی مالی و نتیجه مطلوب از شرکت: دلالت بر ترکیب شرکتها و تامین مالی خارج از ترازنامه با استفاده از مدل میلر و مودیگیلیانی که برای همکنشی مالی و دستیابی به اهداف مطلوب شرکتها ارائه شد،نشان دادند که تامین مالی خارج از ترازنامه بدلیل شکل دهی ساختار سرمایه به نحو مناسب، ارتباط مستقیم با همکنشی مالی و اهداف مطلوب متصور شرکتها دارد.

میلز و نیوبری در تحقیقی تحت عنوان تامین مالی خارج از ترازنامه شرکت و بدهی مالی مختلف: شواهدی از گزارش مالیاتی گوناگون به مطالعه میزان صرفه جویی مالیاتی ناشی از فعالیتهای تامین مالی خارج از ترازنامه و مقایسه آن با شرکتهای فاقد این گونه تامین مالی پرداختند.  

آنان با در نظرگرفتن صورتهای مالی شرکتهای بزرگ از سال 1989الی2001 ابراز کردند که فعالیت تامین مالی خارج از ترازنامه صرفه جویی مالیاتی بیشتری را در مقایسه با عدم استفاده از این نوع تامین مالی به عمراه دارد.

اندرسون در تحقیقی به ارتباط میان ساختار مالی شرکتها و تکنولوژی آنها پرداخت و نتایج بدست آمده حاکی از این است که شرکتهایی که دارای نسبت به نیروی کار بالا هستند بدهی بالاتری درمقایسه با شرکتهایی که نسبت سرمایه به نیروی کار پایین تری دارند، استفاده می کنند.